Der KfW-Unternehmenskredit besteht aus zwei Programmteilen und richtet sich an Unternehmen, die mindestens drei Jahre alt sind. Der Programmteil A bietet Unternehmen jeder Größe eine Fremdkapitalfinanzierung für Investitionen und Betriebsmittel bis zehn Millionen Euro je Vorhaben. Neu seit dem 1. April dieses Jahres ist die Möglichkeit einer 50-prozentigen Haftungsfreistellung in der Betriebsmittelfinanzierung für kleine und mittlere Unternehmen. Diese Betriebsmittelkredite bis fünf Millionen Euro werden in der endfälligen Darlehensvariante mit einer Laufzeit von zwei Jahren angeboten.

Im Programmteil B besteht die Möglichkeit der Finanzierung von Investitionen durch Mezzaninekapital in Form von Nachrangdarlehen. Antragsberechtigt sind hier nur kleine und mittlere Unternehmen. Mit einem Finanzierungspaket aus Fremdkapitaltranche und Nachrangtranche können bis zu vier Millionen Euro in diesem Programmteil finanziert werden.

Im Programmteil B ermöglicht der KfW-Unternehmerkredit die Finanzierung von Investitionen als Mezzaninekapital in Form von Nachrangdarlehen. Antragsberechtigt sind hier nur kleine und mittlere Unternehmen. Mit einem Finanzierungspaket aus Fremdkapitaltranche und Nachrangtranche können bis zu vier Millionen Euro in diesem Programmteil finanziert werden. Zu diesen und anderen Fragen der Finanzierung berät die DGM gemeinsam mit ihren Partnern und findet individuelle Finanzierungslösungen für den Mittelstand.

Das Finanzierungsvolumen der EBRD betrug allein im Jahr 2010 neun Milliarden Euro. Seit der Gründung der Aufbaubank im Jahr 1991 profitierten davon vor allem von Firmen aus Spanien, Italien und Frankreich und einige wenige deutsche Konzerne. Der deutsche Mittelstand nutzt Chancen auf die finanzielle Unterstützung seines vielfältigen Auslandsengagements nicht. Dazu Schwarzer: „Anscheinend kommt in Deutschland nicht an, dass wir eine Mittelstandsbank sind.“ Die Bank gewährt langfristige Kredite über 15 Jahre nach Marktkonditionen. Dabei unterstützt die EBRD nach eigenen Auskünften auch Kredite für Projekte, die Privatbanken nicht finanzieren wollen. Das sei möglich, weil die Bank in den Projektländern Zugang auf allen Ebenen auch zu politischen Entscheidern habe, was die Sicherheit erhöhe und Probleme wie die Bürokratie oder Korruption minimiere.

Die DGM unterstützt sie in auch in internationalen Finanzierungsfragen. Wenn Sie Fördermitteln für die Finanzierungen Ihrer Projekte nutzen wollen, stehen Ihnen spezialisierte Ansprechpartner wie die Deutsche Unternehmens-Kapital (DUKON) zu Verfügung.

Die derzeitigen Finanzierungsbedingungen sind aber für die große Mehrheit der Unternehmen unproblematisch. Nur 17 Prozent der Unternehmen sehen die Finanzierung als Hauptrisiko für ihre wirtschaftliche Entwicklung in den nächsten Monaten an. Zur Stabilisierung bei der Kreditvergabe trägt auch bei, dass die Ausfallquoten bei Mittelstandskrediten bislang niedriger waren als erwartet.

Verantwortlich für den Rückgang ist laut KfW nicht die Zurückhaltung der Geldinstitute, sondern die verhaltene Nachfrage der Unternehmen nach neuen Krediten. Die Kreditnachfrage sei ein klassischer nachlaufender Konjunkturindikator, der in der Regel erst in der Spätphase eines Booms voll zum Tragen komme. Als weiteren Grund nennt die KfW die im Krisenjahr 2009 verbesserte Eigenkapitalausstattung von kleinen und mittleren Unternehmen.

Hans Joachim Metternich ist ehemaliger Geschäftsführer der Investitions- und Strukturbank Rheinland-Pfalz. Seine Aufgabe ist es, zwischen Banken und Geschäftskunden zu vermitteln, wenn Kreditanfragen durch strenge Ratings der Banken bereits gestoppt wurden.

Mittelständler und Freiberufler können den Kreditmediator anrufen, wenn drei Kriterien erfüllt sind: Die Finanzierungsabsage liegt nicht länger als drei Monate zurück; es geht um mindestens 15.000 Euro; das Projekt hat reelle Erfolgsaussichten.

In zahlreichen Fällen konnte so im zweiten Anlauf der gewünschte Kredit doch noch vermittelt werden. Oft waren die Unternehmen abgeblitzt, weil sie nicht wussten, welche zusätzlichen Unterlagen und Sicherheiten die Banken infolge der Krise für eine Kreditzusage erwarten.

Das Problem: mit geschrumpfter Eigenkapitaldecke verschlechtern sich Kreditwürdigkeit und Kreditkonditionen der Unternehmen. Diese Tatsache konterkariert den inzwischen wieder etwas verbesserten Zugang zu Krediten. „Es kann sich niemand zurücklehnen und sagen, die Finanzmarktkrise liegt hinter uns, was die Unternehmensfinanzierung angeht“, kommentiert DIHK Chefvolkswirt Volker Treier die Resultate der Umfrage.

Eine Entwicklung, von der insbesondere der Mittelstand betroffen ist. Zwar würden sich die Kreditinstitute vermehrt auf den Markt der Mittelständler konzentrieren. Gleichzeitig ziehen sich aber viele Mittelstandsfinanzierer wie die Landesbanken z. B. aus der Exportfinanzierung zurück.

Die DGM rät, die Finanzsituation von Unternehmen über mehrere Hebel zu verbessern: Durch die Hebung von Liquiditätsreserven, durch ein effizientes Controlling zur Vermeidung von Verschwendung und durch strategische Planung der Unternehmensfinanzierung.

Diese Entwicklung ist besonders bedenklich, weil viele Unternehmen planen, im Jahr 2010 wieder mehr zu investieren als im Vorjahr. Ihre Verhandlungssituation gegenüber Banken und anderen Geldgebern können unternehmen jedoch wesentlich verbessern, indem sie Exzellenz hinsichtlich Dokumentation und Information in Finanzfragen zeigen. Die DGM unterstützt ihre Kunden beim Aufbau eines effektiven Controllings zur Optimierung der internen und externen Transparenz.

Die KfW erwartet, dass sich die Eigenkapitalsituation der Banken in diesem Jahr noch verschärfen wird, weil neue Belastungen durch Abschreibungen, schärfere Regulierungen und die Verschlechterung der Ratings entstehen.

Auch wenn diese Prognosen nicht in vollem Umfang eintreffen müssen, unterstützt die DGM ihre Kunden dabei, selbst aktiv zu werden. Gerade der Mittelstand sollte alle Möglichkeiten nutzen, um für die eigene Finanzsituation vorausschauend zu planen. Das bedeutet nicht nur, Maßnahmen zur Verbesserung der Liquidität zu ergreifen, sondern auch durch ein besseres Controlling Verschwendung im Unternehmen aufzudecken.

Außerdem öffnen wir dem Mittelstand unsere hervorragenden Kontakte in den Finanzmarkt zum Beispiel zu Beteiligungsgesellschaften, Banken, bankenunabhängigen Finanzierern und Experten für Corporate Finance, um individuelle Finanzierungslösungen zu organisieren.