DGM Deutsche Gesellschaft für Mittelstandsberatung mbH

Die Entwicklung bei den Finanzierungsbedingungen bleibt hinter der guten Geschäftssituation der Unternehmen in Deutschland zurück. Das ergab die Sonderauswertung Kreditkonditionen des Deutschen Industrie- und Handelskammertages (DIHK). Trotz der guten Geschäftslage haben sich die Finanzierungsbedingungen für Unternehmen nicht verbessert. 17 Prozent der Unternehmen berichten von verschlechterten Kreditkonditionen oder abgelehnten Krediten. Im Herbst 2010 waren es noch 16 Prozent. Die Ablehnungsquote ist von zwei Prozent in der Vorumfrage auf drei Prozent gestiegen. Verbesserte Kreditkonditionen gaben mit 11 Prozent ein Prozentpunkt weniger der Unternehmen an.

Die derzeitigen Finanzierungsbedingungen sind aber für die große Mehrheit der Unternehmen unproblematisch. Nur 17 Prozent der Unternehmen sehen die Finanzierung als Hauptrisiko für ihre wirtschaftliche Entwicklung in den nächsten Monaten an. Zur Stabilisierung bei der Kreditvergabe trägt auch bei, dass die Ausfallquoten bei Mittelstandskrediten bislang niedriger waren als erwartet.

Zur Umsetzung der Empfehlungen des Baseler Ausschusses zu “Basel III” fordert der Mittelstandsbeirat des Bundeswirtschaftsministeriums (BMWI) eine mittelstandsfreundliche Lösung. Es müsse darum gehen, eine Brücke zwischen den höheren Eigenkapital- und Liquiditätsauflagen und einer sicheren Kreditversorgung zu schlagen. Der Beirat, ein beratendes Gremium aus unabhängigen Unternehmern, Freiberuflern und Wissenschaftlern, warnte vor negativen Folgen der Reform auf die Finanzierungsmöglichkeiten des Mittelstands. Deshalb sollten die vorgesehenen Übergangsfristen auf EU-Ebene vollständig ausgeschöpft werden.

Interessenverbände wie der Bundesverband mittelständische Wirtschaft (BVMW) kritisieren, dass gemäß den Bestimmungen von Basel III Kredite an kleine und mittlere Unternehmen nach wie vor mit höheren Risikogewichten bemessen würden als risikoreichere Investitionen, zum Beispiel in bestimmte Staatsanleihen. Eine Erhöhung der durchschnittlichen Eigenkapitalunterlegung durch die Banken gehe daher überproportional zu Lasten des Mittelstands, befürchtet der BVMW.

Angesichts dieser Entwicklungen rät die DGM vorzubeugen und bietet mit ihren Partnern eine umfassende Beratung in allen Fragen der Liquiditätssicherung und Finanzierung.

Um neun Prozent ist die Kreditvergabe deutscher Banken an Unternehmen im dritten Quartal 2010 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zurückgegangen, das meldet die KfW-Bankengruppe. Sie erwartet, dass dieser Trend anhält. Auch im vierten Quartal 2010 und im ersten Quartal 2011 soll die Kreditvergabe nach dem Kreditmarktausblick der Bank rückläufig bleiben. Für das letzte Quartal 2010 prognostiziert sie einen Rückgang von vier bis zehn Prozent. In den ersten Monaten soll eine leichte Erholung einsetzen. Das Neugeschäft soll dann zwischen einem Minus von sieben Prozent und einem Plus von einem Prozent liegen.

Verantwortlich für den Rückgang ist laut KfW nicht die Zurückhaltung der Geldinstitute, sondern die verhaltene Nachfrage der Unternehmen nach neuen Krediten. Die Kreditnachfrage sei ein klassischer nachlaufender Konjunkturindikator, der in der Regel erst in der Spätphase eines Booms voll zum Tragen komme. Als weiteren Grund nennt die KfW die im Krisenjahr 2009 verbesserte Eigenkapitalausstattung von kleinen und mittleren Unternehmen.

Die verschärften Eigenkapitalregelungen für Banken und Kreditinstitute treffen auf breite Zustimmung bei Führungskräften im Mittelstand. 89 Prozent der Teilnehmer an einer Befragung des Haufe Entscheider Panels befürworteten sie. Der Verlag führt regelmäßig Online-Befragungen unter den Panelmitgliedern durch. Darüber hinaus halten 75 Prozent der Befragten die Regulierungen noch nicht für ausreichend. Dabei gehen immerhin 48 Prozent davon aus, dass strengere Regeln für die Banken auch zu schwierigeren Finanzierungskonditionen für die Unternehmen selbst führen werden.

Die Führungskräfte gaben auch Auskunft über zurzeit genutzte Finanzierungsformen: Denn Spitzenplatz – Mehrfachnennungen waren möglich – belegen Kredite mit 63 Prozent, gefolgt vom Leasing mit 50 Prozent und Fördermitteln mit 32 Prozent. Auf Rang vier liegt Private Equity mit vergleichsweise geringen zwölf Prozent.

Die DGM unterstützt ihre Kundenunternehmen auf dem Weg zur günstigsten Finanzierung. Unsere Experten in Corporate Finance beraten Sie individuell und helfen Ihnen außerdem Liquiditätspotenziale zu heben.

Nur 47 Prozent Mittelständler sind mit ihrer Bank „zufrieden“, das ist ein Ergebnis einer Studie der Commerzbank-Initiative „Unternehmerperspektiven“. Nur knapp jeder Dritte der Befragten war mit der Dienstleistung seines Kreditinstituts „sehr zufrieden“. Für die Studie wurden rund 4.000 Inhaber und Geschäftsführer mittelständischer Unternehmen in Deutschland befragt. Wichtig für die Kundenzufriedenheit sind dabei weniger positive Kreditentscheidungen als guter Service und Beratung. Bei Gebühren und Konditionen wünschen sich 84 Prozent der Befragten mehr Verhandlungsbereitschaft auf Bankenseite, zudem fordern 83 Prozent weniger Bürokratie.

Die Mittelständler sehen aber auch bei sich selbst Defizite. Knapp 60 Prozent wollen ihr Rating und ihre Eigenkapitalquote verbessern, 56 Prozent sich in Finanzfragen generell stärker weiterbilden und 42 Prozent ihr Wissen über alternative Finanzierungsformen erweitern. Die DGM bietet individuelle Beratung zu allen Finanzthemen.